Dopo la ricognizione delle reliquie nel 1990 si decise di realizzare una nuova cappella. Nel 1998 venne comprata una abitazione dove presumibilmente sorgeva la vecchia chiesa. I proprietari erano Mario Tancredi e Maria Fiorina Piantadosi, residenti negli Stati Uniti. I lavori per la nuova cappella iniziarono il 16 giugno 1999, lo stesso giorno del rinvenimento delle sacre reliquie nel 1712. Il 30 luglio del 2000 c'è stata la dedicazione della cappella da parte di Orazio Soricelli, arcivescovo di Amalfi Cava de' Tirreni. Una lapide all'interno della chiesa ricorda l'evento. 
La chiesetta di San Palerio si trova nella contrada San Palerio, luogo in cui furono trovate le Sacre Reliquie nel 1712.